László Andor*: Dealing with divergence in the EMU

An article from the ATTAC Hungary webpage

Az ATTAC logója

The case for monetary reform and unemployment insurance

Introduction

The rejection of continued EU membership by the UK electorate at the June 23 referendum pushed Great Britain into a new type of political and economic crisis. However, the resulting uncertainty also creates a new challenge to the remaining 27 members of the European Union, which is now set to lose the larger of the two member states that have opted out of the single currency.

People in Great Britain, and especially in non-metropolitan England and Wales voted for leaving because they lost confidence in the EU being a win-win game. Similar feelings about the lack of fairness are even more widespread within the Eurozone, and especially in the more peripheral countries which went through a long recession and still struggle with high unemployment and rising poverty.

Following the UK referendum, various officials, including the French and German foreign ministers, called for reforming the EMU and making it more resilient and sustainable, including through the creation of a fiscal capacity for the Eurozone. This paper argues that creating a counter-cyclical fiscal capacity indeed is a crucial and urgent step to halt disintegration, and EMU unemployment insurance can be a pivotal instrument to strengthen economic as well as social cohesion in Europe.

László Andor*: Dealing with divergence in the EMU részletei…

Stand with Greece

This week, Greece could be forced to accept grinding and failed austerity policies, or be forced to exit the Euro — causing chaos. Or we could help create the biggest people-powered push for social democracy ever, get Merkel and others to give up their austerity crusade, and allow Greece’s economy space to recover. The Chancellor is hugely influenced by public opinion. Let’s create a massive European call for people before banks — and plaster our voices all over the media. Join now:

Sign now

Dear friends across Europe,

This week, Greece could be forced to accept grinding and failed austerity policies, or be made to exit the Euro — causing chaos across Europe. Or we could help create the biggest people-powered push for social democracy ever, and pull this crisis back from the brink!

Let’s be clear, behind all the debate and jargon there are only two things we really need to know: 1) the most vulnerable Greek people have borne the brunt of brutal public spending cuts — 4 in 10 kids live in poverty, infant mortality rate has increased by 43%, and youth unemployment has nearly hit 50%! And 2) it’s been for nothing — the debt problem has got worse, not better. So more of the same will mean, well, more of the same — more pain and more debt.

Yet Chancellor Merkel and the creditors keep flogging this irresponsible policy, and claim that is what the public wants.

This week, Prime Minister Tsipras has courageously turned to democracy, and called on his country to say “No”. 70% of Greek Avaaz members say they will vote “No”. Now if enough of us stand with them, we can show our leaders that the public wants to stop inflicting harm and move instead to debt reduction. Sign now — when enough of us have joined, Avaaz will cover the media with our call:

https://secure.avaaz.org/en/stand_with_greece_loc_eu/?bbjAaab&v=61419

Chancellor Merkel listens to what the people say, and has been known to change course when the moment demanded it — after the Fukushima nuclear crisis, and massive public protests against nuclear energy in Germany, she agreed to switch off Germany’s nuclear power plants.

Yes, political corruption, misgovernance and reckless borrowing by previous governments are ingredients of the cocktail that has brought Greece’s economy to its knees. But while 90% of the bailout funds have gone to foreign banks, the Greeks have complied with austerity, privatised and deregulated, cut pensions and salaries, and raised taxes. But, as many predicted, it hasn’t helped the debt problem. And the misery is hitting the poorest — rich Greeks have pulled a lot of their money out already.

This acrimonious standoff doesn’t need to be taken to a Greek referendum between two tough choices. A wide spectrum of economists, and powerful world leaders agree on the answer for Greece: a debt conference to restructure and reduce Greek debt, giving the economy breathing room to recover and gradually pay off the rest of its debt over time.

We have a tiny window of opportunity this week to show Merkel and other key leaders that the world supports a “No” to these failed policies. Join now —  let’s be the impetus for a critical transformation to put people before banks:

https://secure.avaaz.org/en/stand_with_greece_loc_eu/?bbjAaab&v=61419

Turning a crisis into an opportunity is what a community of our size and power does best. This could be a historic disaster, but if enough of us speak out, we could persuade Merkel to change course, and be European social democracy in action. Today, it’s up to all of us to stand up for a humane, people-centred economic system, and it can start in Greece.

With hope,

Alice, Ricken, Spyro, Alex, Marigona, Mike and the whole team at Avaaz

Sources:

Greece over the brink (New York Times)
http://www.nytimes.com/2015/06/29/opinion/paul-krugman-greece-over-the-brink.html

Creditors’ economic plan for Greece is illiterate and doomed to fail (The Guardian)
http://www.theguardian.com/world/2015/jun/23/creditors-economic-plan-for-greece-is-illiterate-and-do

Europe’s Empress Stays Silent (Politico)
http://www.politico.eu/article/grexit-greece-merkel-empress-stays-silent-germany-debt-default/

Joseph Stiglitz, Thomas Piketty and Other World-Renowned Economists Demand End to Greek Austerity (In These Times)
http://inthesetimes.com/article/18020/joseph-stiglitz-thomas-piketty-greece-syriza-austerity

Child poverty up in more than half of developed world since 2008 (The Guardian)
http://www.theguardian.com/society/2014/oct/28/child-poverty-developed-world-unicef-report-global-recession

Crumbs of comfort don’t hide Europe’s employment divide (EU Observer)
https://euobserver.com/news/129396

Health cuts see new-born deaths jump 43% in Greece (Euractiv)
http://www.euractiv.com/health/troikas-pressure-greeces-healthc-news-533948

Vatutyin, a sztálingrádi hős hazatér

A fasizmus újra itt van – közeleg a Győzelem 70. évfordulója

A „demokratikus” Lettországban, Riga központjában a Waffen SS öreg és fiatal hívei legálisan seregszemlét tartottak. Ukrajnában a náci banderisták fegyverben állnak – az amerikai és az európai liberalizmus támogatásával. Ismerve a fasizmus térhódítását Ukrajnában, nem lepődtünk meg a következő hír olvastán (persze nem a magyar sajtóban): Nyikolaj Fjodorovics Vatutyin hadseregtábornoknak, Zsukov helyettesének, az I. Ukrán front parancsnokának lánya, a Prágában élő 85 esztendős Jelena Vatutyina úgy döntött, hogy édesapja földi maradványait Kijevből átszállíttatja Oroszországba, ahol majd újra eltemetik. Jelena Nyikolajevna nem kívánja megvárni, amíg édesapja sírját és emlékművét gyilkosainak utódai meggyalázzák, mint annyi más szovjet emlékművet. Vatutyin, a sztálingrádi hős hazatér részletei…

Vladlen: Ukrajna után Moldova?

Kedves Olvasóink! Új sorozatot indítunk útjára, amelyben Vladlen tollából rövid, aktuális elemzéseket olvashatunk néhány naponta. Íme az első, fogadják szeretettel, gondolkodjanak rajta és írják meg véleményüket! – a Szerkesztők

Ukrajna után Moldova?

Avagy miért nincs tekintélye az EU-nak és az USÁ-nak a világban?

Paul Grigorcsuk újságírót és a Moldovai Szocialista Fórum vezetőjét a hatóságok a mostani választások előtt egyszerűen letartóztatták politikailag fabrikált ürügyek alapján más kommunista és baloldali aktivistákkal együtt. Noha a választások az EU és az USA ellenőrzése alatt zajlottak, egyetlen amerikai vagy európai tiltakozás sem hallatszott, hogy Moldovában, Európa talán legszegényebb és legkorruptabb országában a „demokrácia” megcsúfolása zajlik, miközben a magyar korrupció – helyesen – ma már mindenkinek zavarja a látását. Mintha az ukrajnai történet játszódna le kicsiben Moldovában, Ukrajna és Románia szomszédságában. A Nyugat saját – vélt vagy valós – érdekei védelmében akár a fasizmussal is összefog, amint az Ukrajnában tapasztaljuk. Moldova egy újabb kísérlet arra, hogy a Nyugat irányításával hogyan lehet a parlamentáris demokráciát felszámolni a parlamentáris demokrácia zászlaja alatt.

Az EU és az USA számára a „demokrácia védelme” már csak akkor fontos, ha geopolitikai érdekeiket sértik a korrupt és diktatórikus kormányok. Ha nem sértik, sőt védik, akkor akár politikai foglyokat is ejthetnek. Moldovában az új Pinochet már készenlétben… A polgári demokratikus rezsimek ilyesfajta erkölcsi, politikai és gazdasági bomlása, hanyatlása a tőke strukturális válságának megnyilatkozása csupán, de nap mint nap számos tény mutatja, hogy közben mindig egy lépéssel közelebb kerülünk a barbarizmus eluralkodása felé.

Legalább addig követeljük a politikai foglyok szabadon engedését Moldovában – amíg követelhetjük!

Vladlen